Финансы-Менеджмент-Маркетинг-Рынок Ценных Бумаг

Материалы рубрики ‘Технический анализ’

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ПРОШЛЫХ ДАННЫХ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

На противоположном фундаментальному анализу полюсе находится технический анализ (technical analysis), представляющий собой совокупность методов прогнозирования, столь же популярных в торговых отделах, как и фундаментальный анализ.



СЕРИЙНАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ НАПРАВЛЕНИЙ ИЗМЕНЕНИЯ ДОХОДНОСТИ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Когда аналитики ищут статистическую взаимосвязь между поведением цен в какой-либо день и их поведением на следующий день, они определяют серийную корреляцию (serial correlation), т.е. корреляцию между данными за последовательные периоды во временном ряду (time series) наблюдений, упорядоченных по времени их появления.



Доходности облигаций

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Будет ли серийная корреляция столь же велика и для цен облигаций? На рис. 15-3 и 15-4 представлены результаты аналогичных тестов для облигаций.



СЕРИЙНАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ ВЕЛИЧИН ИЗМЕНЕНИЯ ДОХОДНОСТИ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Обнаруженные тенденции в направлении движения цен одновременно показывают, что и величинам последовательных изменений доходности свойственны тренды.



ДРУГОЙ ПОДХОД – ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ПРЕДСКАЗЫВАЕТ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Если мы говорим, что существует серийная корреляция величин изменения доходности казначейских ценных бумаг, мы неявно подразумеваем, что волатильность доходности, т.е. значение стандартного отклонения изменения доходности в годовом исчислении, также может иметь тренд.



Объяснение серийной корреляции волатильности

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Трейдеры корректируют свои действия с учетом величины недавних движений цен. Бели изменения значительны и вследствие этого риск высок, трейдеры будут сдержанно реагировать на изменения цен, за исключением самых больших.



ЗАВИСИМОСТЬ ОТ СТАРТОВОГО УРОВНЯ – ВЕЛИЧИНА ИЗМЕНЕНИЯ ДОХОДНОСТИ КАК ФУНКЦИЯ УРОВНЯ ДОХОДНОСТИ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

Еще один фактор воздействия на величину изменений на рынке носит столь же систематический и сильный характер, что и поведение рынка в прошлом.



ПОИСК “ОБРАЗОВ”. ЦЕЛЬ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ, Технический анализ акций

Лучшие трейдеры применяют технический анализ как подспорье при совершении сделок — они используют изменения в шаблонах поведения цен как систему заблаговременного предупреждения о возникновении новой обстановки на рынке, как индикатор потенциальной опасности и как способ определения момента открытия позиций.



КРИТИЧЕСКИЕ УРОВНИ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ, Технический анализ акций

Большинство трейдеров всегда держат в памяти набор пен — выше и ниже текущих рыночных цен, на уровне которых они надеются найти поддержку или сопротивление.



ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКОВ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ, Технический анализ акций

Трейдеры используют графики для выявления текущего тренда, а также любого реального или потенциального изменения этого тренда и для определения наилучшего момента и наилучших иен, при которых следует покупать и продавать выпуски.