Финансы-Менеджмент-Маркетинг-Рынок Ценных Бумаг

Posts Tagged ‘волатильность’

Сделки по волатильности

By • Март 11th, 2010 • Category: Опционы

Любая опционная сделка является игрой на волатильности. Опционная сделка лучше обычной короткой или длинной позиции, только если цены на рынке изменяются в достаточной степени, чтобы покрыть премию опциона. На языке Уолл-стрита, сделка по волатильности — это игра строго на величине изменения цен, а не на его направлении.



Влияние событий на волатильность

By • Март 11th, 2010 • Category: Опционы

Реальные рыночные цены опционов служат прогнозом изменения рынка облигаций. Такой прогноз может зависеть от сопутствующих торговле политических событий (войска США только что высадились в Саудовской Аравии) или быть обусловленным какими-либо событиями (обнародованные новые показатели безработицы оказались намного выше, чем предсказывали экономисты).



ИСТОРИЧЕСКАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ Историческая и неявная волатильности

By • Март 11th, 2010 • Category: Опционы

В любой момент между исторической и неявной волатильностями может быть огромная разница — первая соответствует реальному прошлому, а вторая — прогнозу на будущее. Такая разница часто объясняется соображениями, не связанными с ожидаемой прибылью. На рис. 9-8 показан сп-мый нестабильный период из истории торговли облигациями, связанный с крахом фондового рынка 19 октября 1987 г.