Финансы-Менеджмент-Маркетинг-Рынок Ценных Бумаг

Posts Tagged ‘Прогноз курса облигаций’

ОБЛИГАЦИИ — ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА

By • Март 18th, 2010 • Category: Опционы, Фьючерсы

Профессионалам рынка облигаций платят не за средний по рынку результат, а в этом мире возможности получения прибыли без риска малы. Не многие игроки имеют возможность получать доходы на основании пассивной тактики индексированных фондов. Трейдеры Уоллстрита должны искать выгодные спекулятивные сделки, а инвесторы должны выбирать стратегии, позволяющие им максимизировать прибыль.



ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ: ВЛИЯНИЕ ОПЦИОНОВ НА ОБЛИГАЦИИ

By • Март 11th, 2010 • Category: Опционы

Риск по какой-либо опционной позиции уникален в том смысле, что он постоянно меняется. Соотношение риск—вознаграждение меняется в зависимости от поведения цен или просто с течением времени для любой опционной стратегии. Любой опцион имеет конечный временной горизонт. Для управления риском в опционной позиции трейдеры в качестве основного метода используют (не считая ликвидации позиции) управление дельта-хеджированием.



ОБЛИГАЦИОННАЯ МАТЕМАТИКА — ОТОБРАЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ

By • Март 4th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Каждый трейдер по облигациям использует математические формулы для двух основных целей: определения стоимости ценных бумаг и количественной оценки риска своей торговой позиции. Формулы отражают многие правила функционирования рынка облигаций, поэтому даже те трейдеры, которые не вполне понимают соответствующий математический аппарат, прекрасно знают, как применять полученные с его помощью результаты.



ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ПРОШЛЫХ ДАННЫХ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Технический анализ

На противоположном фундаментальному анализу полюсе находится технический анализ (technical analysis), представляющий собой совокупность методов прогнозирования, столь же популярных в торговых отделах, как и фундаментальный анализ.



СЛУЧАЙНЫ ЛИ РЫНОЧНЫЕ ЦЕНЫ?

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций, Основы рынка ценных бумаг

Трейдеры часто рассматривают прошлое поведение рыночных цен, реальное или смоделированное, как способ проверки правильности того или иного технического метода торговли.



Логический тест — поиск систематических изменений

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Чтобы трейдер поверил результатам проверки (неважно, насколько научной она была), он должен понимать рыночный механизм, приведший к таким результатам. Трейдеры по казначейским ценным бумагам не играют на рынке — они и составляют сам рынок.



Количественный тест — поиск “образов”

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Видеть “образы” там, где их нет, так же ошибочно, как бездоказательно отрицать их наличие. Исследователи часто слепо верят в то, что рыночные цены совершенно случайны.



ПРОТИВОПОЛОЖНЫЕ СВИДЕТЕЛЬСТВА – ВЗГЛЯД НА ИЗМЕНЕНИЯ ДОХОДНОСТИ

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Если изменение цены за какой-либо день положительно коррелировано с изменением цены за предыдущий день, на рынке могут обнаружиться тренды.



Как срок погашения влияет на поведение цен

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Являются ли неслучайными также и движения цен облигаций? Есть веские причины предполагать, что, длинный участок кривой доходности меняется иначе, чем ее короткий участок.



Облигации — прогнозирование и оценка

By • Янв 28th, 2010 • Category: Анализ облигаций

Календарь усиливает волатильность рынка в дни появления крупных новостей и так же снижает ее в прочие дни. Большинство трейдеров за день до публикации показателей выжидают — они не желают ставить на показатель, т.е. не хотят начинать ничего такого, что должны были бы завершить до его объявления на следующее утро.